A Guerra Israel-Irã de 2024: Qual o Impacto nos Mercados de Ações Globais?
- Itai Erdreich
- 9 de out. de 2024
- 3 min de leitura
A guerra Israel-Irã recentemente escalou de uma guerra por procuração para uma série de confrontos diretos. Centenas de mísseis balísticos foram direcionados a Israel pelo Irã, levantando inúmeras questões sobre o futuro do Oriente Médio, mas uma pergunta mais premente no mundo financeiro: Como essa guerra regional afeta o mercado de ações global?
Antes de mergulhar nessa questão, é importante entender a localização geográfica estratégica do Oriente Médio. A região contém uma das maiores porções de reservas de petróleo e gás natural. Alguns dos países mais notáveis incluem Irã, Arábia Saudita, Emirados Árabes Unidos e Kuwait. Atualmente, o Oriente Médio detém mais da metade das reservas de petróleo bruto do mundo e cerca de 40% das reservas de gás natural (World Energy 2021). Além disso, o Irã possui uma das localizações mais estratégicas para o transporte de petróleo. O Estreito de Ormuz, situado entre o Irã e Omã, é responsável por 20% do transporte de petróleo mundial, e uma interrupção nessa rota pode ter impactos significativos no comércio de petróleo globalmente.
Preços do Petróleo
Como mencionado anteriormente, o Irã detém o controle sobre o Estreito de Ormuz, e uma ameaça recente feita pelo país foi fechar e danificar os navios que passam por ali, interrompendo a quantidade de petróleo fornecida no mundo. Essa interrupção levaria a uma escassez de petróleo, elevando massivamente o preço do barril. O preço do petróleo é um grande componente da inflação, e esse aumento acentuado pode resultar em uma inflação global.
Comércio Global
Além disso, o Irã utilizou seu proxy, os Houthis, para fechar o Estreito de Bab el-Mandeb e atacar navios que passam pela região. Esse estreito é um dos mais estratégicos para o comércio global. Ele está localizado entre o Iêmen e a África. Navios que transportam mercadorias da Ásia para a Europa e as Américas passam por esse estreito, em vez de contornar o sul da África. Cerca de 30% do petróleo bruto e 40% das mercadorias secas passam pelo Bab el-Mandeb e pelo Canal de Suez (Middle East Political). O perigo de passar pelo estreito levou grandes empresas de transporte, como a Maersk, a desviar suas embarcações pelo sul da África. Isso atrasaria significativamente o comércio global e aumentaria os custos para as empresas de transporte. Com o aumento dos custos, essas empresas aumentariam o preço de seus serviços, gerando uma reação em cadeia, com o aumento final dos custos dos produtos.
Ações do Setor de Defesa
As empresas do setor de defesa dependem fortemente dos gastos militares. Portanto, a escalada de conflitos geralmente resulta em maiores despesas militares pelas economias. As escaladas no conflito entre Israel e Irã aumentam os gastos militares tanto de Israel quanto do Irã, assim como dos aliados de Israel, como os Estados Unidos. O aumento desses gastos pode resultar em ganhos de curto prazo para muitos ETFs de defesa, como os ETFs de Aeroespacial e Defesa. Também é importante notar que as escaladas no Oriente Médio ocorrem em paralelo com outros conflitos prolongados, como a anexação da Ucrânia pela Rússia, que já resultou na valorização das ações do setor de defesa.
Sentimento dos Investidores
Questões geopolíticas intensificadas frequentemente levam os investidores a reagir de forma negativa ao mercado de ações, movendo seus investimentos para opções mais seguras, como ativos de refúgio, por exemplo, ouro e títulos do tesouro dos EUA. Isso significa que os investidores frequentemente retiram seu capital do mercado de ações e o transferem para esses ativos, resultando na queda subsequente das ações.
Conclusão
A escalada da guerra Israel-Irã tem efeitos significativos no mercado de ações global. A localização geográfica estratégica da região controla rotas comerciais importantes, petróleo e gás natural. As escaladas no conflito trouxeram interrupções nesses aspectos, desde o aumento dos preços do petróleo e a desaceleração do comércio internacional com o fechamento do Bab el-Mandeb, até o aumento dos custos dos produtos, impulsionando a inflação. Além disso, o aumento dos gastos militares dos países envolvidos fortalece as ações do setor de defesa. Por fim, as questões geopolíticas frequentemente fazem com que os investidores transfiram seus ativos do mercado de ações para ativos de refúgio. Em resumo, as ramificações da guerra Israel-Irã são sentidas não apenas dentro de suas fronteiras, mas também nos mercados globais.
Fontes
“Irã Diz que Pode Fechar o Estreito de Ormuz e Vê Presença Israelense nos EAU como Ameaça | Reuters.” Reuters, Reuters, www.reuters.com/world/middle-east/iran-says-israeli-presence-uae-is-threat-2024-04-09/. Acesso em 6 de outubro de 2024.
“Gigante de Navegação Maersk Evitará Rotas do Mar Vermelho no Futuro Próximo.” Al Jazeera, Al Jazeera, 5 de janeiro de 2024, www.aljazeera.com/news/2024/1/5/shipping-giant-maersk-to-avoid-red-sea-routes-for-foreseeable future#:~:text=Due%20to%20’volatile’%20situation%20amid,journey%20times%20and%20shipping%20costs.&text=Container%20shipping%20giant%20Maersk%20has,for%20the%20%E2%80%9Cforeseeable%20future%E2%80%9D. Acesso em 6 de outubro de 2024.
“A Importância Geopolítica do Estreito de Bab El-Mandeb: Um Portal Estratégico para o Comércio Global – MEPEI.” Instituto Político e Econômico do Oriente Médio, mepei.com/the-geopolitical-importance-of-bab-el-mandeb-strait-a-strategic-gateway-to-global-trade/. Acesso em 6 de outubro de 2024.
Revisão Estatística da Energia Mundial 2021 – Oriente Médio,
Comentários