Guia do Iniciante sobre Derivativos Financeiros

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Quando você pensa em investir suas finanças pessoais, há algumas opções que parecem mais familiares devido à praticidade e simplicidade. Por exemplo, muitas pessoas entendem os princípios básicos de uma ação (equity) ou um título (bond) e investem nesses ativos com a ideia de mantê-los até que seu valor aumente e assim obter um retorno. Essas opções de investimento representam uma grande parte do mercado de investimentos, especialmente entre as famílias americanas médias negociando na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) ou na Nasdaq.

Explorando Derivativos Financeiros

Além dessas opções, alguns podem se aventurar no mercado imobiliário para investir em propriedades, alguns podem prever a futura força de moedas específicas para maximizar o valor do fluxo de caixa livre, e alguns podem usar esses ativos como parte de um derivativo financeiro.

Mas o que é um derivativo? No seu núcleo, um derivativo é um contrato entre um comprador e um vendedor. A diferença entre um contrato padrão e um derivativo é que o valor de um derivativo é baseado no valor de um ativo incluído no contrato. Esse ativo pode ser uma ação, título, moeda ou até mesmo uma taxa de juros — qualquer coisa que tenha o potencial de servir como garantia com um valor ou taxa específica em um determinado momento.

Tipos de Contratos Derivativos

A essência do contrato entre o comprador e o vendedor geralmente se enquadra em um dos três tipos principais de contratos:

• Contratos de Opções

  
  

  Concedem ao comprador a opção de comprar ou vender um ativo a um preço fixo por um determinado período, mesmo que o preço do ativo mude após o contrato ser acordado.

  
  

  Esse tipo de contrato beneficia investidores que acreditam em um futuro positivo para o ativo, mas querem gerenciar o risco e maximizar o retorno da opção.

  
  

• Contratos de Futuros e a Prazo

  
  

  Os contratos de futuros não permitem a flexibilidade dos contratos de opções; em vez disso, comprador e vendedor devem concordar com uma data futura para concluir a transação do ativo.

  
  

  Essa situação ocorre geralmente quando comprador e vendedor têm opiniões diferentes sobre o desempenho futuro do ativo e ambos acreditam estar obtendo uma vantagem.

  
  

  Um contrato a prazo é semelhante ao contrato de futuros, mas esses contratos são negociados de forma privada, em vez de em uma bolsa pública.

• Contratos de Swap

  
  

  Envolvem a troca de uma taxa fixa ou moeda por uma taxa ou moeda variável entre duas partes.

  
  

  Todos esses diferentes contratos só funcionam quando há um acordo entre o comprador e o vendedor, frequentemente significando uma visão divergente sobre o mercado.

Benefícios e Desafios

Existem alguns benefícios em usar derivativos como investimento. Por exemplo, os investidores podem controlar o ativo sem um grande compromisso financeiro, o preço do ativo pode ser protegido contra fortes flutuações do mercado com um preço futuro fixo, e essas opções oferecem maior diversificação e gerenciamento de risco para um portfólio.

Alguns dos desafios associados aos derivativos são a complexidade dos contratos e das transações, especialmente considerando uma data futura incerta de compra/venda, e as perdas ou retornos amplificados com base na flutuação do mercado, levando a uma maior volatilidade além do risco de mercado padrão.

No geral, os derivativos oferecem um método de diversificação e especulação de investimentos que difere do investimento tradicional e pode ser usado para fornecer um ativo mais arriscado a um portfólio com base em previsões futuras do mercado.

Considerações Finais

No geral, os derivativos fornecem um método único de diversificação e especulação de investimentos, diferindo do investimento tradicional e oferecendo oportunidades baseadas em previsões futuras do mercado.

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